차익거래 봇을 구축하면 매수 신호가 감지되면 자동으로 암호화폐 차익거래를 시작할 수 있습니다. 차익거래의 목적은 개별 거래소 간의 가격 차이로 돈을 버는 것입니다. TLDR 소위 "김치 프리미엄"이라 불리는 한국 거래소의 비트코인 ​​가격과 국제 가격의 차이는 23%까지 치솟았다가 이 글을 쓰는 시점에는 약 14%로 떨어졌습니다.

여기서 핵심은 가격 차이를 식별하고 존재하는 짧은 시간 내에 그 차이로부터 이익을 얻는 것입니다. 여기서 슬리피지 스트레스는 원래 풀 가격과 스왑 금액이 커짐에 따라 거래가 정산되는 가격 간의 가격 차이를 의미합니다. 거래 시간 창은 CEX와 DEX의 가격 차이가 병합되는 데 걸리는 시간을 나타냅니다.

평균 체결 CEX 가격과 평균 체결 DEX 가격은 슬리피지가 계산된 후의 거래 가격입니다. 거래당 평균 이익은 약 941달러로 0입니다. 당사 자본금 대비 4%입니다. 그림 4.1.3: Uniswap V2 가스 요금 평균(USD)과 비교한 PnL 평균. 우리는 TVL이 약 $116M인 Uniswap V2에서 USDC-ETH 풀을 선택했습니다.

Uniswap V2 방정식을 사용하여 슬리피지를 계산하고 스트레스 테스트를 수행하여 WETH-USDC 풀에 배포해야 하는 자산 수와 슬리피지 기대치를 추정했습니다. Uniswap V2 슬리피지 방정식을 사용하여 트레이딩 봇을 코딩한 방법은 다음과 같습니다. 그림 4.1.2: Uniswap V2 가스 수수료 합계(USD)와 PnL 합계 비교.

그러나 다른 가격 차이와 비교하면 가스비와 슬리피지를 공제한 후 수익을 얻을 수 있는 기회가 낮아져 봇과 트레이더가 암호화폐 차익거래를 성공적으로 실행하기가 더 어려워집니다. 이 프로세스는 즉시 발생하지 않아 재정 거래를 수행할 수 있는 기회를 제공합니다. 디지털 통화가 5.889달러에서 하락하면 몇 주 동안 범위 내 유지가 연장될 수 있습니다.

EMA는 더욱 반동적이며 시장 변동성에 더 빠르게 적응할 수 있습니다. 이러한 요소를 이해하는 것은 한국의 암호화폐 시장을 탐색하려는 투자자와 정책 입안자에게 매우 중요합니다. 암호화폐 사업에 대한 북한의 사이버 공격에 대한 자세한 내용은 TRM과 공동으로 진행되는 신미국안보센터(Centre for New American Security)의 이번 2월 보고서를 참조하고, 라자루스 그룹과 계속되는 공격에 대해 북한 전문가와 진행하는 TRM 회담 시리즈를 확인하세요. 암호화폐 사업.

'김치 프리미엄'이라는 용어는 암호화폐 거래 초창기 국내 거래소와 글로벌 플랫폼 사이에 상당한 가격 격차가 확인되면서 등장했습니다. 아시아와 태평양 지역, 특히 한국, 중국, 일본 등의 국가에서 음식 문화의 필수적인 부분인 김치는 그들의 요리 전통에 깊이 뿌리내린 주요 요리입니다.

Amazon의 경우, 달성할 수 없고 끊임없이 변화하는 이러한 목표가 회사 문화에 내재되어 있다는 것은 기존 회사의 이익을 바탕으로 새로운 비즈니스를 시작하는 회사의 입증된 능력과 함께 일종의 영구 운동 기계입니다. 아마존이 애플을 1조 달러로 이길지는 확신할 수 없지만, 2조 달러라는 최고의 기회는 확실히 갖고 있습니다.

제대로 관리하지 않으면 입금, 거래, 출금 하나하나에 수반되는 수수료를 고려하지 않으면 모든 잠재적 이익이 쉽게 잠식될 수 있습니다. 많은 관할권에서 암호화폐 거래로 인한 이익에는 양도소득세가 부과되며 구체적인 규칙은 매우 다양할 수 있습니다. 잃을 수 있는 것 이상으로 투자하지 마십시오. 한편, 당사 웹사이트에서 암호화폐 연구에 대한 자세한 내용을 읽어보실 수 있으며, 암호화폐 헤지 펀드 가입에 관한 문의 사항이 있는 경우 당사에 문의하실 수 있습니다.

앞으로는 암호화폐 헤지펀드에서 사용하는 더 많은 암호화폐 거래 전략을 공유할 예정입니다. BitBull Capital GP, LLC("GP") 및 BitBull Capital Management, LLC("IM")는 각각 BitBull Fund 및 BitBull Opportunistic Fund(통칭하여 "BitBull")를 포함한 펀드의 무한책임 파트너이자 투자 관리자입니다. 우리의 백테스트된 거래 전략은 28일 동안 19개의 거래를 진행했으며 한 달 만에 8.5%의 자본 수익률을 얻었습니다.

우리의 전략은 봇이 가격 편차를 조기에 발견하고 슬리피지 및 가스 요금을 즉시 계산할 수 있다고 가정했습니다. 차익거래는 서로 다른 시장 간의 가격 비효율성을 활용하는 시장 중립 거래 전략입니다. 차익 거래 전략이란 무엇입니까? 이러한 지표와 대출 프로토콜 요소를 계속 모니터링한다면 성공적인 차익거래 전략을 구축할 수 있을 것입니다.

거래가 발생할 때마다 유동성(k)과 각 토큰의 가격을 계속 기록하는 한, 가격 하락을 정확하게 계산하고 백테스팅 전략에 미치는 영향을 평가할 수 있습니다. 위에서 논의한 모든 요소를 ​​사용하여 이제 간단한 거래 전략을 구축하겠습니다. 또한 DEX를 사용할 때 거래 수수료를 이해하는 것이 중요합니다.

그러나 실제 시나리오에서는 가능한 한 빨리 거래를 검증하기 위해 다른 사람들과 경쟁하게 되며 이로 인해 미끄러짐과 가스 요금이 더 높아질 수 있습니다. 앞서 언급했듯이 각 거래소에는 슬리피지 계산을 위한 자체 방법이 있습니다. 시장 데이터는 HitBTC 거래소에서 제공됩니다. 예를 들어, 선진 시장과 신흥 시장의 시장 효율성을 비교하면 규제 프레임워크, 시장 인프라, 시장 역학 형성에 있어 투자자 행동의 역할에 대한 통찰력을 얻을 수 있습니다.

차익거래는 수익성 있는 전략이 될 수 있지만 위험이 없는 것은 아닙니다. 재정 거래의 기본 개념은 단순하지만, 이 전략은 다른 전략과 마찬가지로 해결해야 할 고유한 위험을 가지고 있습니다. 그러나 DEX에서 시작된 거래는 자산을 더 낮은 가격에 판매하려는 경우에도 해당 블록체인 네트워크에서 검증 및 확인되어야 합니다.

김치 프리미엄이 높으면 상승세를 나타내는 지표로 간주되고, 프리미엄 범위의 하단에 있으면 가격 하락 신호로 볼 수 있습니다. 예를 들어, 2018년 정부는 암호화폐 거래소에서 익명 거래를 금지하여 김치 프리미엄이 거의 하룻밤 사이에 사라졌습니다. 대부분의 암호화폐 거래소는 통합되지 않고 독립적으로 소유되며 국가별로 운영됩니다.

인터넷에 연결된 모든 장치가 인간 대 인간 또는 인간 대 장치 상호 작용 없이 서로 통신할 수 있도록 하는 시스템입니다. 우리는 또한 코드에 Sortino 비율과 시스템 품질 번호를 포함시켰지만 우리의 거래는 특별히 차익거래였으며 돈을 잃지 않았기 때문에 여기에 표시하지 않겠습니다. 올해 10월 금융정보분석원(KoFIU)이 실시한 조사에 따르면, 국내 암호화폐 투자자 수는 2024년 상반기 약 600만명에 달해 국내 최대 규모가 될 것으로 예상된다.